Beatriz é resgatada com vida, segue viagem e encontra Antônia. Afonso alerta seu sogro, Dom Braz: os negócios de Bento são escusos. Tiago faz outro mapa do veio de ouro; o primeiro sumiu. Isabel desmaia. Ana confessa a Guilherme ser cristã-nova; desabafa com Padre Miguel: para salvar o pai do Santo Ofício, se converteu e vai casar com Dom Jerônimo, irmão do inquisidor-mor. Beatriz chega à Lagoa Serena. Padre Miguel perturba-se ao ver o seio de uma índia. Margarida lamenta não ter filhos. Dom Braz estranha o sumiço de Bento. Tiago protege o filho de Moatira. Guilherme, Ana e Padre Miguel partem ao encontro de Dom Jerônimo. Guilherme declara-se para Ana. Bento se declara para Antônia. Dom Braz e sua comitiva chegam a Lagoa Serena. Afonso abraça sua mulher Basília, Margarida abraça seu marido, Leonel. Tiago foge de Beatriz; ela chora.
